A cura di Agenzia Nova
Mps, Financial Times: verso un’offerta congiunta Intesa Sanpaolo-Bper dopo la proposta di Banco Bpm
Banco Bpm propone a Banca Monte dei Paschi di Siena di discutere e concordare un’operazione di aggregazione
Intesa Sanpaolo starebbe preparando un’offerta congiunta con Bper per Monte dei Paschi di Siena, poche ore dopo che Banco Bpm ha proposto un’operazione di aggregazione con la banca senese. Secondo quanto riportato dal quotidiano britannico “Financial Times” citando fonti a conoscenza del dossier, la nuova proposta prevede che Bper acquisisca le attività bancarie di Mps, mentre Intesa Sanpaolo si approprierebbe di Mediobanca. Secondo quanto si apprende, c’è stata nel tardo pomeriggio di ieri una riunione del Consiglio di amministrazione di Intesa Sanpaolo per concordare i dettagli della sua offerta congiunta con Bper, anche se la banca guidata da Carlo Messina non commenta l’indiscrezione.Banco Bpm propone a Mps di discutere e concordare un’operazione di aggregazioneIeri il Consiglio di amministrazione di Banco Bpm ha deliberato all’unanimità di inviare a Banca Monte dei Paschi di Siena una comunicazione nella quale Banco Bpm ha rappresentato il proprio interesse ad avviare un dialogo volto a discutere e concordare una potenziale operazione di aggregazione concordata tra i due istituti. L’operazione – riferisce una nota – sarebbe finalizzata alla creazione di un nuovo gruppo bancario e finanziario di riferimento in Italia, secondo operatore nazionale per dimensioni. L’aggregazione verrebbe attuata nelle modalità tipiche dei cosiddetti “merger of equals”, la soluzione più coerente per allineare tutti gli azionisti su un disegno industriale comune, preservando il Dna dei due istituti e valorizzando le rispettive culture. Il nuovo gruppo avrebbe un assetto di governance improntato a criteri di equilibrio e rappresentatività, nonché alla salvaguardia dei rispettivi brand, delle sedi storiche e del radicamento territoriale. La combinazione consentirebbe di valorizzare le complementarità industriali e territoriali delle due banche, facendo leva su fabbriche prodotto integrate e su un modello di business vicino al territorio.L’operazione presenta un significativo potenziale sinergico, stimato in oltre 1,1 miliardi di euro al lordo delle imposte – di cui oltre 650 milioni di euro di sinergie di costo e oltre 450 milioni di euro di sinergie di ricavo – con un limitato rischio di esecuzione. Il gruppo risultante beneficerebbe di una scala adeguata a sostenere gli investimenti tecnologici e rafforzare il posizionamento competitivo. La combinazione porterebbe a una capitalizzazione di Borsa del gruppo superiore a 50 miliardi di euro, con rafforzamento del posizionamento nel mercato dei capitali. L’operazione consentirebbe di ampliare il perimetro delle opzioni strategiche anche con riferimento alla partecipazione attualmente detenuta da Banca Monte dei Paschi di Siena in Assicurazioni Generali. Sotto il profilo finanziario, l’operazione presenterebbe un’elevata attrattività per tutti gli azionisti, con Cet1 pro-forma pari a circa il 15 per cento (senza considerare ulteriori potenziali benefici derivanti dal Danish Compromise), creazione di valore pari ad almeno 5,5 miliardi di euro e crescita degli utili per azione superiore al 10 per cento.Intanto, secondo quanto si apprende, oggi si riunirà il Consiglio di amministrazione di Banca Monte dei Paschi di Siena. Nel corso della riunione, che era già in programma, si discuterà anche della proposta di aggregazione avanzata da Banco Bpm.
